【検証】SBI-VTIと楽天VTIはどちらがお得なの？Part4

こんにちは〜！とくさんです！

SBI・VTIと楽天VTIといえば、どちらも米国ETFの「VTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）」に連動する投資信託ですよね。

以前、SBI・VTIと楽天VTIとどちらが利益が出るのかについて検証しました！

その結果、5ヶ月つみたてた時点では楽天VTIの方が利益が出る！という結果になりました。

今回、SBI・VTIと楽天VTIの2022年7月の決算が発表されましたので、再び検証してみたいと思います。

とくさんの立てた、「SBI-VTIの隠れコストが高い」という仮説は、どうだったのでしょうか？

気になる方は、ぜひ最後まで読んでいってください。

VTIと投資信託について

皆さんは投資信託のつみたて、していますか？

インデックス投資の長期の積み立ては、リスクが低くて人気の投資法となっています。

人気のインデックス投資の中で有名なのが「VTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）」というものです。

米国のほぼすべての上場株式に分散して投資することができます。

こちらを購入しようと思うと「外国株式」になってしまうのですが、日本の投資信託で代わりになるものがあります。

それが、

です！

どちらもVTIに連動するようになっています。

また、どちらもクレジットカード積み立てに対応しています。

SBI-VTIと楽天VTIの運用方針

ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド（SBI-VTI）と楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）のそれぞれの運用方針を確認してみます。

SBI証券：ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド

「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」を通じてCRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。

SBI証券 ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド運用方針より

楽天証券：楽天・全米株式インデックス・ファンド

「楽天・全米株式インデックス・マザーファンド」を通じ、主として「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」に投資する。CRSP USトータル・マーケット・インデックス(円換算ベース)に連動する投資成果を目指す。原則、為替ヘッジは行わない。

楽天証券 楽天・全米株式インデックス・ファンド運用方針より

運用方針はほぼ同じ（VTIに連動する）と考えていいでしょう。

信託報酬

SBI-VTIと楽天VTIで信託報酬が少し違います！

信託報酬は、投資信託の運用や管理にかかる費用です。証券会社に支払う「手数料」のようなものです。

低いほど利益は出やすく、インデックス投信は0.1%〜0.5%の範囲のものが多いです。

楽天VTIも非常に低い信託報酬なのですが、SBI-VTIはそれよりさらに安くなっています。

実際に利益に差が出るのか検証

同じようなSBI-VTIと楽天VTIですが、実際に購入したら利益に差が出るのでしょうか？

以前、クレジットカードで２万円ずつ積み立て始めてから２ヶ月時点・３ヶ月時点・５ヶ月時点で検証をしました。

結果は、すべて楽天VTIの方が利益が出る！というものでした。

今回も、

検証してみたいと思います。

SBI-VTIの利益

まずはSBI-VTIの損益を計算してみます。

2021年8月〜2022年9月まで毎月２万円積み立てた場合の利益は、合計で＋19,852円でした！

28万円の投資額に対して、利益率は＋7.０９％です。

すごい…。

楽天VTIの利益

続いて楽天VTIの損益を見てみましょう！

2021年8月〜2022年9月まで毎月２万円積み立てた場合の利益は、合計で＋19,690円でした！

28万円の投資額に対して、利益率は＋7.０３％です。

こちらもなかなかすごい！

SBI-VTIは＋19852円、楽天VTIは＋19690円だったので、

SBI-VTIの方が238円利益が多くなるという結果でした！

その差は、パーセントで言うと0.０６％なのですが、今まではずっと楽天VTIの方が利益が出ていたので、この結果は驚きでした。

もともと

とSBI-VTIの方が信託報酬は低かったので、当然ともいえます。

実質コストはどうだったの？

今まで不明だったSBI-VTIの実質コストも判明です。

実質コストとは、投資信託の目論見書にある「信託報酬」のほかに、かかってしまったコスト「隠れコスト」をプラスしたものです。

隠れコストは主に、売買委託手数料＋有価証券取引税＋その他費用で、決算が終わらないと分からないのです。

SBI-VTIは2021年6月に発売された新しい投資信託だったため、この「隠れコスト」がどれくらいか分からない状態でした。

ちなみに楽天VTIも同時期に決算を出しましたので、比較をしてみました。

まずは、隠れコスト。

SBI-VTIはこちら。

続いて楽天VTIはこちら。

まとめてみました。

2022.7決算	SBI-VTI	楽天VTI
信託報酬	0.0938	0.162
隠れ手数料	0.017	0.025
実質コスト	0.1108	0.187

信託報酬も隠れコストもSBI-VTIの圧勝でした。

こんな低コストで運用してくれているSBIの利益は大丈夫なのかという不安さえ出てきますね…。

純資産は？

投資信託を選ぶ上で重要なのは、実質コストともう一つ、純資産です。

純資産が多いということは、投資信託の運用に余裕があるということです。

SBI-VTIは純資産970.36億円、楽天VTIは6635.43億円（2022年8月31日時点）となっており、ファンド体力にかなりの差があります。

楽天VTIはSBI-VTIより前（2017年9月）からあった投資信託で、人気なのもあって、資産がかなり多いです。

若手ホープのSBI-VTI、安定した老舗楽天VTI、どちらを選ぶかはお好みかな、と思います。

ちなみに楽天証券では楽天VTIのみの取り扱いですが、SBI証券はどちらも取り扱っています。

おまけ：クレカつみたてのポイント比較

楽天VTI、SBI-VTI共にクレジットカード支払いでポイントがつきます。

銘柄	還元率	対象クレジットカード	上限額
SBI-VTI	0.5%〜2%	三井住友カード (Vポイントが貯まるカードのみ)	5万円
楽天VTI	0.2%	楽天カード	5万円

三井住友カードは種類によって0.5〜2％のポイント還元があるのですが、高還元のものは年会費も高いので注意です！

ちゃんと年会費無料のカードがあるので、投信の積み立てしかしないならそちらがお勧めです！

実際にとくさんも三井住友NLカードでSBIのクレカ投信積み立てをしています。

まとめ

SBI-VTIと楽天VTI、どちらがお得なのかの検証でした〜！

過去3回は楽天VTIの方がお得という結果でした。

信託報酬はSBI-VTIの方が安かったので、

「なんでだろう？隠れコストが高いのかな？」

と結論づけていましたが…。

今回、まさかの逆転です！

どうも、SBI-VTIは、謳い文句通りの「低コスト」投信だったようです。

同じVTIに連動する投資信託なので、コストの安いSBI-VTIはかなり注目です！

お得なのはSBI-VTIという結果になりました。

一方、楽天VTIも、コスト面ではやや劣るものの、純資産が6000億円越えの安心感が魅力です。

滅多なことがなければ繰上償還（投資信託の解散）はないでしょうし、長期積み立てに向いていると思います。

どちらもいいファンドだと思うので、皆さんの好みに合わせて選んでいただければと思います。

以上です〜！

読んでくださってありがとうございました〜！

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